进口鱼粉暴涨之下 国产鱼粉将迎来机会

2015年的鱼粉市场以高位开场，秘鲁超级蒸汽级别鱼粉报价16000元/吨，已经保持了一个多月的稳定。就2015年上半年的鱼粉供求格局来看，进口鱼粉供应偏紧预期较强，特别是秘鲁高品质鱼粉的供应缺口较大。据静书预计，2015年1月份秘鲁鱼粉到港量为2.5-3万吨左右，预计1-5月累计到港不超过6万吨。目前鱼粉品质差异明显，秘鲁超级与普通级别差价达到了1500元/吨左右。而国产鱼粉方面，山东64蛋白，新鲜度150左右报价在12000-12500元/吨，相比2014年初的8000元上涨了43%。尽管如此，当下的国产鱼粉性价比优势依然明显。据了解，国内大型水产料企业(海水料为主)、猪料企业纷纷不同程度进场外盘，部分以对虾饲料、海水鱼料为主的企业以采购国产鱼粉为主。根据静书所做调查，“鱼粉暴涨之下，饲料企业朋友们如何应对”，150人投票中，有44.67%的网友选择了采购国产鱼粉。在2015年上半年秘鲁鱼粉供应短缺的已成定居的背景下，静书认为，国产鱼粉将迎来机会。
　　
　　一、国产鱼粉大整合 鱼粉质量、企业话语权都将提升
　　
　　在同一蛋白下，国产鱼粉与进口鱼粉的差价在500-800元左右较为合理。但是随着近年来秘鲁鱼粉的暴涨，差价越来越大，甚至出现了2000-3000元的差距。据国内某大型国产鱼粉厂表示，在2013年他们所生产的65/120鱼粉还卖不过进口普通级的。今年国产鱼粉市场最大的特点便是行业整合、资源匮乏，大部分小型鱼粉厂被迫退出市场，而获得生产许可证的企业也受到资源短缺的限制，面对大好的鱼粉行情也只能“望洋兴叹”。
　　
　　国产鱼粉市场大整合，很多年以前就一直在开展，不过是进入2013年之后各地的力度才逐步加大。目前国产鱼粉的三大主产区，山东、辽宁、浙江都已经进入不同程度的整合之中。其中，我们以山东为例来看一下整个的情况。2013年初，该市有鱼粉加工企业186家、生产线278条，年产鱼粉20多万吨。截止2014年10月份左右，荣成地区已经批准68家鱼粉厂，有6家退出，21家已经改造完成可以试生产，但是只有13家开机。12月底，静书拿到一份目前拥有生产许可证名单的鱼粉厂，整个山东有19家，有部分企业许可证还处于申请中。按照目前整合之后的鱼粉厂来看，大部分企业的鱼粉产能在2-10吨/小时，有个别鱼粉厂达到20吨/小时。
　　
　　二、2014年国产鱼粉产量下降20%-30%

图1 国产鱼粉产量分布

　　山东为我国第一大鱼粉生产地区，大致占全国的55%左右;其次是浙江，占20%;再次是辽宁，占15%;最后河北、海南、广东等地区占10%。
　　
　　山东的话鱼粉厂主要集中在威海(荣成)、烟台、青岛、日照;
　　
　　浙江主要集中在象山、舟山、台州、温州、玉环;
　　
　　辽宁主要集中在大连、丹东，葫芦岛地区;
　　
　　其他为河北、海南、广东等地区，多以生产下脚料为主。

图2 2010-2014年国产鱼粉产量

　　从图2可以看出，2010-2012年期间，国产鱼粉产量大体稳定，2013、2014年呈减少状态。主要是近两年鱼资源减少，影响鱼粉上量。据静书了解，2014年全国鱼粉产量在45万吨，按照三大主产区来看，山东同比2013年产量减少了30%，浙江、辽宁地区分别减少了20%左右。
　　
　　三、2015年上半年国产鱼粉将迎来机会

图3 秘鲁鱼粉暴涨 饲料企业如何应对

　　从图3中可以看出，秘鲁鱼粉供应紧缺之下，大部分饲料企业首选的是采购国产鱼粉。据了解，2014年底国产鱼粉库存在6-7万吨左右。2015年3—5月，国产鱼粉有一波上量小高峰，通常情况下，产量占全年的20%左右。而今年上半年情况如何，还需要看当时的鱼资源情况。我们相信，经历过整合之后的阵痛，国产鱼粉市场来未来表现将更加出色。
　　
　　前期有正大一采购问目前取得生产许可证的国产鱼粉厂的名单，现整理了山东地区获得许可证的企业，由于拿到名单的时候是12月初，还有一些在12月后拿到许可证的企业没有录入，后期会陆续补充。