通威、獐子岛、东方海洋三大糊涂案股市分析

中国水产门户网报道通威股份（600438）11月12日涨0.18%，报5.40元，换手0.20%，成交额0.07亿元。该股今日主力流入0万元，流出30万元，散户流入161万元，流出200万元。
　　
　　据同花顺诊股显示，近期的平均成本为5.40元，股价在成本上方运行。空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
　　
　　通威股份有限公司是一家主要经营饲料业务，同时涉足水产研究、水产养殖及动物保健领域的公司，主要产品有水产饲料、畜禽饲料及特种饲料近五百多个品种，水产饲料市场占有率连续十余年位居全国第一。公司是国内三大饲料生产商之一和目前全球最大的水产饲料生产商。07年“通威”牌水产饲料获得首批水产饲料类“中国名牌产品”称号；公司技术中心从全国近千家企业中脱颖而出，成功晋级为“国家级企业技术中心”。
　　
　　獐子岛12日收盘上涨2.29%，报17.45元。
　　
　　东北证券(000686)近日到公司进行调研，今年公司利润下滑主要原因是，新海域的虾夷贝个体偏小，使得摊销到的成本提高，毛利率下滑。分析师此次与公司交流的重点在于未来虾夷贝规格或单产水平能否会回升，以及如何防范业绩波动。 单产是否会回升：12 年下降，13 年维持，14 年有望回升。12 年扇贝捕捞面积70 万亩（原先计划65 万亩），13 年可捕捞面积127 万亩， 预计捕捞100-120 万亩。12 年捕捞海域包括09 年收购的老海域17.5 万亩和确权50 万亩新海域，13 年可捕捞的为35 万亩老海域和之前确权的100 万亩新海域。这么看来13 年海域新旧构成比例与12 年大体相当，亩产水平维持今年水准是大概率事件。14 年公司亩产水产有望回升是由于12 年内区浅海大贝面积增长到8 万亩，13 年可捕捞与实际捕捞的差额也将做为4 龄贝捕捞，此外还有老海域比例提升等等因素。
　　
　　未来主要措施：1、今年开始把海域按约5 万亩一个生态区域划分， 根据每片海域的特性决定投苗密度和品种，做到收苗、育苗和播苗的更加精细化；2、公司在天津开始实行按照个数对扇贝标价销售， 摒弃以往按重量销售模式，能否被客户和终端接受，还有待观察， 同行业的竞争对手还没有一家采用这种模式； 3、用3 年的时间争取做到新旧海域采捕比例协调，使得公司亩产稳定。
　　
　　盈利预测与投资建议：分析师预计公司12-14 年销售收入30.98 亿元、33.75 亿元和39.00 亿元，EPS 为0.54 元和0.68 元和1.00 元，相对于目前股价，估值为32 倍、25 倍和17 倍。不排除股价会进一步调整，不过公司具有"资源"+"品牌"双重优势，分析师认为买入机会在销售出现明显的回暖迹象后或者市值远低于其海域价值，给予谨慎推荐评级。
　　
　　东方海洋（002086）11月12日涨1.18%，报12.04元，换手1.10%，成交额0.31亿元。该股今日主力流入72万元，流出189万元，散户流入714万元，流出538万元。
　　
　　据同花顺诊股显示，近期的平均成本为11.94元，股价在成本下方运行。空头行情中，并且有加速下跌的趋势。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
　　
　　山东东方海洋科技股份有限公司是一家主要从事海水鱼虾贝藻育苗、养殖及海洋水产加工出口业务的公司，是集科研、技术咨询和推广服务、生产加工和国际贸易于一体的农业产业化国家重点龙头企业、国家火炬计划重点高新技术企业。公司是我国重点渔区之一，公司拥有目前北方最大的海带育苗基地。目前公司已经具备年产2万吨的冷藏水产品（真鳕鱼、红鱼、鳕鱼、鳀鱼和鲐鱼等）加工能力和年产海带苗11亿株、年产大菱鲆、牙鲆鱼等鲆鲽鱼500吨、海参120吨的名贵海水产品的育苗和养殖能力。公司海水养殖产品全部供应国内市场，加工水产品则主要销往欧盟、日本和美国等发达国家和地区，与二十多家国际公司形成了长期密切的合作关系。